TLDR Goldman Sachs维持对NVIDIA的买入评级，目标价250美元，预计业绩将超预期并上调指引，但指出高预期已反映在股价中 Allianz Technology Trust披露，截至2026年1月31日，NVIDIA为其最大持仓，占投资组合的10.1%，价值2.109亿英镑 四大主要超大规模供应商（Google, Amazon, Meta, Microsoft）目前预测2026年AI基础设施支出合计达6500亿美元，较华尔街最初估计的19%增幅大幅提升至70% Amazon以2000亿美元的支出计划领先，其次是Google的1800亿美元，Microsoft的1400亿美元，以及Meta的1250亿美元（均为2026年） 得益于其包括GPU、网络和CUDA软件在内的全栈战略，NVIDIA将AI数据中心总支出的约30%转化为利润 (SeaPRwire) – 本周，NVIDIA获得了新的认可，因为全球四家最大的科技公司宣布大幅增加其2026年的人工智能基础设施预算。 此次支出激增远超华尔街最初的预测。分析师最初估计2026年AI超大规模供应商的资本支出将增长19%。修正后的数字现在为70%，将总支出推至约6500亿美元。 Goldman Sachs于2月5日重申了对NVIDIA的买入评级，目标价为250美元。该行预计这家芯片制造商将迎来一个业绩超预期并上调指引的季度，但也承认高预期已经体现在股价中。 该投行认为，股票的近期增长将取决于对2027年收入的可见性。潜在的催化剂包括到2027年超大规模供应商支出的持续积极调整，以及对OpenAI和Anthropic等AI公司需求信心的增强。 科技巨头打开钱包 Amazon以计划在2026年投入2000亿美元的资本支出领先，较2025年的1280亿美元增长56%。首席执行官Andy Jassy表示，客户希望将AWS用于核心和AI工作负载，并补充说公司正在以最快的速度将安装的容量货币化。 Google紧随其后，预计支出1800亿美元，几乎是2025年910亿美元的两倍。该公司去年最初估计支出为750亿美元，但远超该数字。由于对Gemini模型的强劲需求，第四季度云收入积压订单增加了一倍多。 Microsoft有望在2026财年支出超过1400亿美元，较2025财年的880亿美元增长59%。首席执行官Satya Nadella表示，公司今年将把AI容量提高80%以上，并在未来两年内将其总数据中心规模扩大约一倍。 Meta Platforms计划在2026年投资1250亿美元（中值），较2025年的720亿美元增长74%。首席执行官Mark Zuckerberg表示，AI投资正在推动其社交媒体平台和广告业务实现显著增长。 NVIDIA的盈利地位 NVIDIA在数据中心加速器市场占据主导地位，市场份额超过80%。AllianceBernstein估计，该公司将AI数据中心总支出的30%转化为利润。 该公司的优势不仅限于其图形处理单元。NVIDIA提供完整的AI基础设施解决方案，包括CPU、网络设备和软件工具。仅网络收入在最近一个季度就飙升了162%。 CUDA软件平台仍然是开发GPU加速应用程序的行业标准。这种全栈方法使NVIDIA能够捕获整体数据中心资本支出的很大一部分。 Allianz Technology Trust披露，截至2026年1月31日，NVIDIA是其最大持仓，占其投资组合的10.11%。该头寸在该信托总计20.9亿英镑的总资产中价值2.109亿英镑。 历史性的低估模式 近年来，华尔街一直低估了AI支出的增长。共识预测曾预计2024年AI超大规模供应商的资本支出将增长19%，但实际支出飙升了54%。 这一模式在2025年重演。分析师预测增长22%，而根据Goldman Sachs的数据，实际支出跃升了64%。 2026年的预测似乎遵循着相同的轨迹。随着四大超大规模供应商宣布扩大预算，最初的19%估计值已被上调至70%。 NVIDIA股价于2026年2月13日收于182.81美元，当日下跌2.21%。该股自2023年初以来已上涨1180%。分析师目标价中值为每股250美元，意味着较当前水平有33%的上涨空间。 本文由第三方内容提供商提供。SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/)对此不作任何保证或陈述。 分类: 头条新闻,日常新闻 SeaPRwire为公司和机构提供全球新闻稿发布，覆盖超过6,500个媒体库、86,000名编辑和记者，以及350万以上终端桌面和手机App。SeaPRwire支持英、日、德、韩、法、俄、印尼、马来、越南、中文等多种语言新闻稿发布。
