AST SpaceMobile (ASTS) 股票刚刚筹集10亿美元——资金将流向何处

TLDR

• AST SpaceMobile完成了7500万美元的附加可转换票据发行，使2月份募资总额达到10.75亿美元
• 票据利率为2.25%，2036年到期，可按每1000美元最多10.3177股的比率转换为A类股票
• 此次募资总共产生了约9.837亿美元的净收益
• 资金将用于强化资产负债表、全球频谱部署和AI变现
• B. Riley分析师Mike Crawford将目标价从105美元下调至95美元，维持中性评级

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(SeaPRwire) –   AST SpaceMobile (ASTS)在债务市场度过了繁忙的一周，于2026年2月20日完成了7500万美元的可转换票据发行附加部分。

这使得2月份募资总额达到10.75亿美元的2036年到期2.25%可转换优先票据。

这笔7500万美元的部分被称为”Option Notes”，是在初始购买者行使超额认购选择权后发行的。该选择权于周四公布，周五完成发售。

该公司于2月17日首先完成了10亿美元的基础发行，在扣除费用后产生了约9.837亿美元的净收益。

所有票据——无论是原始票据还是附加票据——都带有相同的条款，并受同一契约约束。

这些票据可按初始最高每1000美元本金10.3177股的比率转换为A类普通股。这意味着如果所有票据都被转换，最多可发行11,091,528股A类股票。

这些票据作为Rule 144A下的私募发行出售，豁免SEC注册，仅向合格机构买家发售。

What the Money Is For

该公司表示，计划将净收益用于强化资产负债表和资助扩张——特别是加速全球频谱部署和推进AI变现工作。

该公司还一直在利用募资来回购成本更高的可转换票据，旨在削减利息支出并优化资本结构。

在最近融资活动之后，该公司的资产负债表规模为27.8亿美元。

Analyst Take and Satellite Progress

2月13日，B. Riley分析师Mike Crawford将ASTS的目标价从105美元下调至95美元，维持中性评级。他提到股价下跌15%与整个行业回调有关，但也承认资产负债表得到加强。

William Blair在与ASTS首席战略官就商业服务推出计划进行交谈后，也重申了其”与大盘持平”的评级。

管理层表示，凭借在轨的25颗卫星，该公司可在美国、加拿大、部分欧洲国家、日本和沙特阿拉伯等主要市场提供间歇性覆盖。

在运营方面，ASTS最近部署了其BlueBird 6卫星，该卫星搭载了有史以来放置在低地球轨道的最大商业通信阵列天线。

BlueBird 7计划于2月下旬从卡纳维拉尔角太空军基地搭乘Blue Origin的New Glenn火箭发射——这是该公司下一代计划的第二颗卫星。

BlueBird 7的通信阵列跨度近2400平方英尺。

报道时，ASTS股价下跌7.18%。